投资前传
打小就被父母教育，今后要当科学家，所以我小时候对未来科技类的动画片很感兴趣，尤其是关于机器人的。印象最深的当属变形金刚和机器猫，圣斗士星矢…嗯，似乎离我们有点远(没听过?只能说我们有代沟了)。变形金刚太威武了，只是我一直没明白为什么路上跑的擎天柱能打败天上飞的威震天。机器太猫可爱啦，我们什么时候能拥有一个啊。带着这些童年的梦想，我大学填报了自动控制专业，据某位亲戚说这个专业是造机器人的。只可惜大学四年连机器人影子都没有看到。不过后来倒是看了不少美国科幻大片，什么变形金刚、终结者、钢铁侠啊，不得不佩服好莱坞的想象力。
毕业以后辗转反侧到了投资行业，专门从事工业4.0方向的投资。作为工业4.0的专业基金，机器人当然是我们重点投资的方向。最近看了不少机器人的项目，于是有感而发，谈谈自己的一些感受，供做投资的小伙伴们一起分析交流。
机器人概念满天飞
印象中的机器人那可是都是高大上的啊，看看擎天柱、终结者、钢铁侠多威风啊。
只可惜理想很丰满，现实很骨感。我们现场看到的机器人是这样的。
最近几年机器人概念满天飞，连满地乱跑的扫地机都被叫做了扫地机器人，真是让我的梦想都快要碎了。严格来讲，这些设备从专业角度看，只能称之为智能设备，而不能叫机器人。人和机器最大的区别就是人是可以学习和思考的。现在绝大部分的所谓机器人实际上还是程序控制的智能设备。它们的动作还是严格按照设定的程序来执行。真正的机器人，我觉得谷歌的无人驾驶汽车可以算是一个。不过既然媒体已经把概念推广到那么多领域，我们也只能认真去研究它。根据我的经验，我把机器人分成了工业机器人、服务机器人、医疗机器人、特种机器人、娱乐机器人、数字机器人六大类。以后有时间我们再慢慢分享。
机器人虽然是高科技（某些产品确实是高科技，但大部分也不那么高），而且是未来发展的方向。但是也没有必要把它神化。毕竟它也是一种商品，也要遵循一般商品发展的经济规律。作为投资人，抛开那些花哨的概念，把他当作一个种普通的商品，看起来可能会更客观一些。
国产工业机器人，想说爱你不容易
工业机器人主要是用在生产制造领域，目前是最大的一个类别。我们在电视里见到的大多是这种六轴的关节坐标机器人，在汽车制造行业非常常见，也就是以前我们通常所说的机械手。国内市场上国外品牌的机器人占据的市场达到了近80%，最著名的就是四大家族：ABB、发那科、库卡和安川。机器人大部分都是应用在汽车制造行业，是伴随着汽车行业发展起来的。中国自主品牌的汽车工业发展不起来，机器人当然也是没有用武之地。就算你做出来了，国外品牌的汽车厂也不会用你的设备。所以国内机器人公司只能在其他行业发挥低成本优势。然而低成本也不是那么容易，因为机器手的核心零部件都需要从国外进口，我们只能做一些组装的工作，成本自然低不下来。
机器手的三大核心部件是减速机、伺服电机和控制器。其中减速机难度最大，日本的帝人和哈默纳科两家公司就占据了市场70%的份额。伺服电机次之，控制器主要是数字控制，相对难度小一点，国产的份额要大一些。前两个是机械制造最尖端的领域，不仅需要高理论的设计水平，还需要高精度的加工机床和高性能的材料。让你抄袭你也搞不定。所以凡是尖端的东西都是需要长期的技术积累，是各种学科综合交叉的技术体现，不是一天两天可以超越的。我们很多东西都是知其然，不知其所以然。要想超越，就必须从基础研究开始重视，掌握其理论源头。
当然国产机器人正在奋力追赶，也取得了不少成绩。在整机领域，新松机器人和埃弗特都做的不错。固高的控制器已经小有名气，汇川的伺服系统也开始逐步在机器人领域应用，在最难的减速机领域，也有绿的谐波一直在努力。正如在其他行业一样，国产机器人正在经历从模仿到追赶的过程。我相信若干年后，国产机器人一定能占据大部分市场份额。
然而，我们似乎过于急躁，恨不得明年就要超越，于是全国400多家机器人公司雨后春笋般涌现出来，全国各地的机器人产业园就有100多个了。全世界机器人的需求也就是每年20多万台，中国也就5-6万台。这种市场规模根本容不下这么多的公司。大家都在低端做重复研发，是一种极大的浪费。
本人曾经参加过一次机器人行业的研讨会，四大家族和国内品牌公司都来了。在最后的提问环节，国内一家整机厂的老板就向某大家族的中国区代表发难：“你也是中国人，应该帮帮我们国内厂家。你们不断降价，我们怎么生存啊，你们这是恶性竞争。”这位中国区代表很无奈：“你们价格那么低，我们不降价怎么办，我们也要面对其他国外品牌的竞争啊，这是完全的市场经济。你们不能总是把我们想成你们的敌人，中国市场很大，每个公司都可以发挥自己的特点，在某个细分领域做的很好”。
其实我觉得这话说的实在。国内那位同行又继续发牢骚：“我们国内有些厂家也太崇洋媚外了，根本不给我们任何机会，一听说是国产的，理都不理”。唉，国产品牌要获得认可确实不容易啊。不料他话刚落音，另外一家国内零部件厂家又站起来了。估计他也是忍不住了：“我觉得大家应该相互相信，我们做的谐波减速器各种性能测试起来都很好，可就是没有整机厂愿意测试我们的产品，一看是国产，都不相信。”说好了一致对外，怎么就开始内讧了。一看情形不对，幸好一家整机厂家连忙说：“好东西我们一定会支持的”。其实大家组成上下游联盟，一起合作研发，我是非常赞成的，对整个产业来说是一件大好的事情。我在另外一次研讨会上听过有个回国的海归提出了这件事，可惜下面的人大多都是提反对意见。这事在国外本是很自然的事，可惜在中国就是那么难。
看好工业机器人应用市场
正如那位国外品牌的中国区代理所说的，中国市场非常大，在很多细分市场还有很多机会。特别是在机器人应用市场方面。机器人本身只是一个工具，我们要使用它就必须针对生产工艺流程对它们编程，这其实才是国内品牌的机会。国外品牌在性能上非常领先，所以他们在汽车制造等重型工业领域占据了优势。但是在一些轻工领域，他们优势其实并不是很明显。因为中国是世界工厂，很多行业只有在中国才有大规模的集群，其他国家的规模都很小。比如锂电池产业、3C产业，甚至是陶瓷、家具产业等等。一味的性能高并不总是优势，更高的性价比才是优势。国内厂家可以针对这些行业的特点开发出一些行业机器人，利用性价比的优势和及时的售后服务，也可以和国外品牌竞争。不过说到这里，我又要说点不好听的话。中国企业其实并不是不想用机器人代替人工，而是实在是用不起啊。现在业内普通的观点是，只要一个机器人的价格低于一个人工人两年的工资就可以考虑用了。可是实际上机器人的使用还有很多隐形的成本，如工艺流程改造的费用、技术人员的培训费用，设备故障导致的停工费用。最重要的是现在整个制造业产业过剩比较严重，产品的毛利率都非常低，现金流都非常差，根本拿不出太多钱来搞工艺改造。
中国制造业大而不强，企业规模普通规模小，大家都是在低端竞争，产品毛利率不断下降。没有高的产品毛利率不可能支撑高的固定资产投资。否则经营杠杆太高，企业的风险就会变大。中国制造业的产业集中度必须提高，企业才有规模效应。另外中国企业要注重产品研发，提高产品的毛利率。这样大规模使用机器人才有可能。
欲知后事如何，且听下回分解
其实，我更看好的是服务机器人。服务机器人那可是五花八门，各显神通。它们已经慢慢的进入了我们的生活，还是留到下回分解吧。总之，中国的工业机器人行业前途是光明的，道路是曲折的。虽然现在鱼龙混杂，人心浮躁，但是中国制造业还是有一批踏踏实实做事的人。对于我们做创业投资的人来说，虽然不能亲自下场作战，但是凭着我们的眼光，找出真正好的企业，支持好的企业，也是对产业发展的贡献。投资的小伙伴们，咱们一起努力吧。（作者系明照资本 曹强）
